Créditos UVA: la variable que hay que tener en cuenta                                       (y no es la inflación).

        Ventajas, riesgos y puntos a analizar de uno de los principales protagonistas                                                       del boom del crédito hipotecario.                                                                           Por  : JAVIER LEDESMA.

Los créditos hipotecarios UVA se convirtieron en la verdadera vedette del mercado de préstamos con más de uno queriendo sacarle el jugo a esta nueva modalidad que promete una cuota inicial más baja que la de un crédito convencional.  

Desde su lanzamiento oficial en marzo de 2016, acumularon un stock de $ 154.698 millones hasta febrero de 2018. Sin embargo, su naturaleza continúa inquietando a más de uno que recuerda la historia inflacionaria argentina.

Por eso, Mariano Otálora y Leonardo Rocco decidieron escribir “Créditos UVA:                                            La guía definitiva” (Editorial Sudamericana) con el objetivo de analizar ventajas y desventajas de un sistema que acumula elogios y críticas.

En diálogo con Apertura.com, uno de sus autores detalló cuál es la variable más importante a tener en cuenta, en qué período histórico hubiera sido favorable solicitar un crédito UVA y cómo afecta el movimiento del dólar a los solicitantes.

“Lo que encontré en el mercado es que la gente no sabe o no entiende cómo funciona el crédito, se embarca sin entender los riesgos y los bancos tampoco se toman el trabajo de explicar”, afirma Otálora, también director ejecutivo de la Escuela Argentina de Finanzas Personales.                                                                        Y agrega: “Tenés gente que lo ve como una oportunidad y otros que lo ven como una bomba”.                         A diferencia de los créditos a tasa fija, estos se ajustan diariamente teniendo en cuenta el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), el cual está basado en el Índice de Precios al Consumidor (IPC).          El préstamo se otorga en Unidad de Valor Adquisitivo (UVA) que representan el costo de construcción de un milésimo de metro cuadrado de vivienda, actualmente valuado en $ 22,47.

El incumplimiento en las metas inflacionarias y su consecuente “recalibración” para 2018 puso en alerta a aquellos que habían apostado por este tipo de créditos. No obstante, según el autor, la confianza en que el Gobierno Nacional logre aminorar la marcha de la inflación tampoco es un punto a considerar. “Con alta inflación, pero si los salarios acompañan, no vas a tener problema para pagar la cuota, aunque parezca mentira”, expresa.

Pero hace una salvedad: los préstamos UVA dejarían de ser convenientes en caso de que el aumento de precios caiga.

“Son créditos que funcionan bien en economías con problemas o inflacionarias.                Entonces, si mañana la Argentina llegara a tener una inflación del 5 por ciento, este crédito termina siendo muy caro”, detalla.

Con respecto al dólar, que acumula suba tras suba mientras el BCRA interviene para frenar su crecida, Otálora menciona que esto no debería preocupar a los que ya consiguieron el crédito. En tanto, aquellos que están en pleno trámite sí tendrían que prestarle atención, ya que afecta directamente el precio de los inmuebles.

En uno de los capítulos del libro, los autores analizan cómo se hubiera comportado esta modalidad de crédito en caso de haber existido durante distintas profundas crisis económicas argentinas como el Rodrigazo, la hiperinflación y el “Corralito”.                                                                                                               “El mejor período (para ser tomador de crédito UVA) hubiese sido el kirchnerismo, sin duda, porque tuvo inflación alta pero los salarios acompañaron”, comenta. Para Otálora, la crisis ocasionada por el paquete de medidas económicas del entonces ministro Celestino Rodrigo hubiera sido el peor momento, mientras que durante la crisis de 2001 hubiera sido “un buen negocio”.                                                                                 Según el especialista, hay tres consejos que le daría a toda persona que está buscando tomar un préstamo de estas características.                                                                                                                                            Además de la comodidad a la hora de afrontar la cuota, sugiere ahorrar e invertir la diferencia para “compensar los riesgos”. A su vez, asevera categórico que no es ventajoso adelantar cuotas: “No conviene sin ningún tipo de dudas porque al ser un sistema francés, el capital indexa por inflación, entonces es un despropósito adelantarlas”.

En lo que va del año, la cantidad de créditos UVA otorgados aumentó un 6,78 por ciento en febrero respecto al mes anterior.

Durante 2017, los préstamos hipotecarios alcanzaron un stock de $ 133.838 millones, de los cuales un 42,1 por ciento fueron indexados por inflación, según datos del Ministerio de Finanzas.                                Para 2018, las entidades proyectan que estos números podrían crecer. ++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Del Editor.                                                                                                Estimado lector, es importante aclarar, que soy menos inteligente que un ladrillo, y que mi preparación académica no es mejor.                                                                                                                                                                                    Pero en esto de comunicar no me atrevo a decir que algo aprendo, pero si tengo una sensación, que periodistas y economistas, tienen la picazón en el cuerpo y en el alma, de que cuanto más angustias nos generen es mejor.                                                                                                                                                      Más los escuchamos o  leemos, más nos convencen, que desde Adán, pasando por Colón, y terminando con  Macri, todo es horrible, pero si lo pintamos de blanco, puede ser peor, aunque, si lo pintamos de negro, entonces siendo mejor, nos irá  mal, claro que si cien años atrás tomáramos la decisión correcta, hoy no podrías saber como te fué.                                                                                                                                         Yo entiendo que son personas que estudiaron mucho, que se aplicaron para saber y destacarse, que estan en la tele, escriben libros, y para ayudarnos a mejorar nuestra vida, nos dicen cómo comer una manzana aplicando el Teorema de Pitágoras, sacando la raíz cuadrada del cuchillo con que la pelamos, y la raíz cúbica de nuestra dentadura, para dimensionar la mordida en la fruta.

Le doy un ejemplo real, y ya dejando de lado el chascarrillo anterior.

Nos cansamos desde que el gobierno mencionó los brotes verdes, desde todos los rincones, le pegaron como a un tonto, lo pusieron morado a golpes.

Desde unos cuantos meses las inversiones, brotes verdes, llegan sin pausa, claro no son miles de millones en una hora.                                                                                                                                                                       Se concretan en el tiempo razonable que, transcurre para adecuarse al pais, a sus leyes, a las mañas de su gente, eligiendo el lugar, el proyecto y la factibilidad del mismo, teniendo en cuenta, que en Argentina, la seguridad juridica, es como jugar a la ruleta rusa, pero con cinco balas, y no con una.                                        Además lo que los economistas no nos cuentan, que los inversores deben recuperar su capital, en 10 años, mayores tiempos no permiten que el negocio sea exitoso.                                                                                        La explicación es sencilla, si usted no recupera el capital a tiempo, no puede renovar equipamiento, para producir de manera competitiva, sin dejar de tener en cuenta, que además de recuperar el capital invertido con los correspondientes intereses, más el sagrado sueldo, aguinaldo, vacaciones, aportes previsionales y de salud, más seguros, todos sagrados de sus empleados.   

En esto tanmbien hay que tener en cuenta, que el señor inversor, tiene que ganar un sueldo para vivir y mantener a su familia, y disfrutar de la vida. ¿ O no?

En mis publicaciones diarias, permanentemente muestro como muy lentamente Argentina crece, quienes vienen, quienes aportan desde el exterior, para que nos vaya mejor.                                                                      En el país se construye, y mucho, si al mismo ritmo de hoy, con mucho más que hoy,  estoy seguro que tendríamos uno de los mejores países del mundo, desde lo económico y desde lo social.                  Claro es que para eso falta poner sobre la mesa la VERDAD, y no la ideología de cada uno de los que nos venden pececitos de colores desde los Medios Poderosos de Comunicación, donde siempre apuestan a tener razón, " YO LO DIJE PRIMERO", nos  caemos del mapa, se terminó el mundo, estamos mal y vamos peor,  y siguen con los, ahora nos caemos aqui, despues tropezamos más hallá, y si tal por cual, o si no podemos, o si llueve en el Tibet, en los últimos 65 años, escuche todos los pronosticos que usted se imagina, ninguno de los pronosticadores de turno acertó con la realidad en tiempo y forma.

Y yo creo que si nos dejan en paz, que tomemos resoluciones propias , no impuestas, " facebook", quizás tapemos la grieta, y todos de acuerdo fijemos un rumbo, y todos juntos logremos el milagro, de dar pasos positivos adelante, cortitos, temblorosos, pero nuestros, sin ideologías, ni ciencias exactas, "Paenza y el Polo Científico",  para convertirnos en un país . . . De gente seria, trabajadora, y no especuladora siguiendo laberintos cósmicos, de iluminados, que si no ocupan un puesto en el Estado no logran tener ganancias espectaculares, porque tampoco tienen la fórmula que nos quieren vender.                                                          En esta tribu, en vez de caciques, muchos por cada indio, logramos tener  periodistos y economistos.         Este burro lo saluda.

Rodolfo Griffa